Momentaufnahme der Investitionen in Mietimmobilien: Wichtige Trends, Markteinblicke und die Zukunft

Da der US-Immobilienmarkt weiterhin mit hohen Eigenheimpreisen, steigenden Hypothekenzinsen und wirtschaftlicher Unsicherheit zu kämpfen hat, bleiben Mietimmobilien eine widerstandsfähige Anlageklasse. Während die durchschnittlichen Mietpreise in einigen Regionen stagnieren, ist die Nachfrage nach Mietwohnungen weiterhin stark. Gründe hierfür sind die Herausforderungen bei der Erschwinglichkeit von Wohneigentum, sich verändernde Arbeitstrends und ein verändertes Anlegerverhalten.

I. Stabile Nachfrage in einem sich verändernden Markt

Obwohl die Durchschnittsmieten in manchen Großstädten im Vergleich zum Vorjahr gesunken sind, hat der Mietmarkt nicht an Dynamik verloren. Viele potenzielle Eigenheimkäufer sehen sich durch die hohen Hypothekenzinsen und die überhöhten Immobilienpreise in ihrer Situation gehindert, sich ein Eigenheim zuzulegen, und haben keine andere Wahl, als länger zur Miete zu wohnen.

• Hohe Immobilienpreise und Kreditkosten schließen viele Erstkäufer aus.
• Dadurch die Mieterbevölkerung wächst, obwohl es sich größtenteils um Haushalte handelt, die bereits zur Miete lebten.
• Die Anstieg der Telearbeit hat neue Regionen für Mieter erschlossen, insbesondere in Vorstädte und ländliche Gebiete wo die Vermietung von Einfamilienhäusern boomt.

Dieser Wandel verändert die geografische Lage der Mietnachfrage und die Anleger nehmen davon Notiz.

II. Investoren stehen vor einem gemischten Umfeld

Das Investitionsklima ist eine Mischung aus Gelegenheit und Vorsicht, insbesondere im Bereich der Einfamilienhausmiete. Steigende Immobilienwerte schmälern in manchen Regionen die Renditen, sodass es für neue Investoren schwieriger wird, hohe Renditen zu erzielen.

• Sinkende Erträge werden angetrieben durch die rasanter Anstieg der Immobilienpreise ein Trend, der sich voraussichtlich bis 2026 fortsetzen wird.
• Kluge Investoren möchten vielleicht mit Käufen warten oder Fokus auf Märkte wo die Inflation der Eigenheimpreise weniger stark ausfiel.
• Institutionelle Anleger, die oft über ein landesweites Netzwerk verfügen und nicht direkt in die Immobilienverwaltung involviert sind, verfügen über eine größere Flexibilität bei der Kapitalbewegung zwischen verschiedenen Regionen.

Zusamenfassend, Marktbedingungen begünstigen größere Akteure, während kleinere Anleger zunehmend selektiver vorgehen müssen.

III. Build-to-Rent (BTR) verändert den Sektor

Die Build-to-Rent (BTR) Bewegung gewinnt deutlich an Zugkraft, da Entwickler und Institutionen einen wachsenden Pool an Mietern bedienen, die die Privatsphäre eines Zuhauses mit der Bequemlichkeit des Mietens.

• BTR entspricht den Vorlieben moderner Mieter hinsichtlich Platz und Ausstattung und bietet Bauträgern gleichzeitig stabile, langfristige Mieter.
• By 2030, institutionelles Eigentum an Die Mieten von Einfamilienhäusern – einschließlich BTR-Einheiten – werden voraussichtlich 40 % erreichen.
• Allerdings steigen Bau- und Arbeitskosten, zusammen mit Zonenbeschränkungen, schränken das Wachstumspotenzial in einigen Bereichen ein.
• Vielen Gemeinden fehlen klare Richtlinien zur Zoneneinteilung für BTR-Gemeinden, was die Entwicklungszeitpläne und -kosten komplizierter macht.

Trotz dieser Hindernisse das BTR-Modell wird weiter ausgebautund bietet sowohl Mietern als auch Investoren einen wertvollen Mittelweg.

IV. Lieferschwierigkeiten belasten weiterhin die Erschwinglichkeit

Während die Nachfrage nach Mietwohnungen weiterhin stark ist, hinkt das Angebotswachstum hinterher. Ein Rückgang der Baugenehmigungen für Mehrfamilienhäuser lässt darauf schließen, dass der Bestand in Zukunft begrenzt sein wird, insbesondere angesichts der steigenden Baukosten.

• Entwickler stehen vor geringere Gewinnspannen, was häufig zu einer Verzögerung oder Absage von Mehrfamilienhausprojekten führt.
• Als Ergebnis der die Pipeline für neue Mietwohnungen wird dünner, was zu Treibstoff führen könnte künftige Mieterhöhungen.
• Städte mögen Miami und Nashville, die ein Bevölkerungswachstum und einen Anstieg der Zahl der Telearbeiter erlebt haben, erleben starke Mieterhöhungen aufgrund des begrenzten Wohnungsbestands.

Dieses Ungleichgewicht zwischen steigender Nachfrage und eingeschränktem Angebot dürfte den Aufwärtsdruck auf die Mietpreise in wichtigen Märkten aufrechterhalten.

V. Langfristiger Ausblick: Worauf Anleger achten sollten

Auch wenn sich das Tempo des Mietwachstums verlangsamt hat, liegen die Durchschnittsmieten immer noch deutlich über dem Niveau vor der Pandemie, und es ist nicht zu erwarten, dass sie in naher Zukunft deutlich sinken werden.

Vorausschauen:

• Hochwertige Ausstattung wie Fitnessstudios, Coworking Spaces und Outdoor-Lounges werden immer Hauptunterscheidungsmerkmale für Vermieter, die Mieter gewinnen und halten möchten.
• Die Politik könnte die Erschwinglichkeit von Mieten verbessern, indem sie Anreize bieten sowie Steuererleichterungen oder Subventionen um Bauträger zu ermutigen, mehr Mietwohnungen zu bauen.
• Es besteht auch ein wachsendes Interesse an spezialisierte Finanzprodukte das erschwingliche Mehrfamilienhausprojekte unterstützt.

Mit den richtigen Strategien können Investoren auf dem heutigen Mietmarkt immer noch Wert erzielen, insbesondere wenn sie sich an die veränderten Vorlieben der Mieter und regionalen Trends anpassen.

Abschließende Überlegungen

Trotz wirtschaftlichen Gegenwinds bieten Mietimmobilien weiterhin Stabilität auf einem volatilen Wohnungsmarkt. Der Schlüssel für Investoren liegt in der Flexibilität, sei es bei der Übernahme des BTR-Modells, der Beobachtung unterbewerteter Märkte oder der Bewältigung neuer Vorschriften und Zonenänderungen.

Für diejenigen, die bereit sind, informiert zu bleiben und Geduld zu haben, könnte die nächste Welle des Mietwachstums näher sein, als es scheint. Weitere Informationen zur Finanzierung finden Sie unter Nadlan Capital Group.